Opțiunile ratei dobânzii sunt

Riscul unui credit

Termenul defineste o optiune call sau o succesiune de optiuni call pe rata dobanzii.

Act legislativ

Optiunile sunt instrumente prin care un trader se poate proteja impotriva evolutiei nefavorabile a preturilor. In momentul incheierii unui contract, cumparatorul are posibilitatea de a achizitiona o optiune call, care ii ofera dreptuldar nu si obligatia, de a cumpara activul suport la un pret prestabilit, numit pret de exercitare, in schimbul platii unei prime catre vanzatorul optiunii.

Daca opțiunile ratei dobânzii sunt scadenta, pretul activului este mai mic decat pretul de exercitare al optiunii, cumparatorul poate decide sa nu isi exercite optiunea si astfel pierde prima platita pentru aceasta. Insa, daca pretul activului este mai mare, cumparatorul are posibilitatea de a isi exercita optiunea si de a-l cumpara la pretul de exercitare. Vanzatorul optiunii are obligatia sa ii platesca diferenta dintre pretul actual si pretul de exercitare.

opțiunile ratei dobânzii sunt

Aceleasi optiuni call se pot exercita si pe rata dobanzii. Daca la scadenta, rata dobanzii de referinta este mai mare decat rata Cap, cumparatorul isi exercita optiunea si primeste de la vanzator diferenta dintre rata de referinta si Cap. In caz contrar, cumparatorul optiunii pierde prima.

opțiunile ratei dobânzii sunt

Situatia la scadenta Fie R- rata dobanzii de refeinta, E- rata de exercitare, P - prima. Pentru hedging: a. Pentru acoperirea riscului de crestere a ratei dobanzii - long Cap b.

Opțiuni pe rata dobânzii – CAP și FLOOR

Pentru acoperirea riscului de scadere a ratei dobanzii - short Cap 2. Pentru speculatii: a.

opțiunile ratei dobânzii sunt

Daca se anticipeaza o crestere a ratei dobanzii - long Cap b. Daca recenzie despre robotul de tranzacționare a consilierului anticipeaza o scadere a ratei dobanzii - short Cap 3.

Pentru arbitraj Exemplu Compania A are nevoie de un imprumut.

opțiunile ratei dobânzii sunt

Aceasta poate alege sa se imprumute la o rata fixa a dobanzii sau la o rata variabila. Anticipand scaderea ratei dobanzii, aceasta va prefera imprumutul cu rata variabila.

DOBÂNDÃ LA DOBANDA ??! Ce este PREFINANTAREA ?! Afla cum se calculeaza dobanda de prefinantare !!

Pentru a acoperi riscul de crestere a dobanzii, compania cumpara o optiune Cap, pe care o poate exercita daca rata dobanzii depaseste rata actuala. Astfel, ea isi fixeaza nivelul maxim de pierdere la valoarea ratei actuale a dobanzii plus prima platita pentru achizitionarea optiunii. Avantajul pe care il are firma este ca si-a redus riscul la un nivel stabil, si poate profita de pe urma oricarei miscorari a ratei dobanzii sub nivelul actual, pierzand insa prima platita pentru optiune.

opțiunile ratei dobânzii sunt

Conturi Demo Gratuite.

Interesantpublicații