Opțiunea swap este
Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Tranzactii swap Tranzactii swap O tranzactie swap este un acord OTC Over-the-counter intre doua parti prin care prima parte promite sa faca o plata in contul celei de-a doua parti si cea de-a doua parte face o plata simultana in contul primei parti.
Platile pentru ambele parti implicate sunt calculate conform unor formule si sunt efectuate conform unei scheme convenite cuprinzand o esalonare la diferite date in viitor. Acest tip de contract swap este denumit plain vanilla.
Exista patru tipuri principale de swapuri: swap-uri pe ratele dobanzii swap-uri pe marfuri swap-uri pe actiuni Platile swap-urilor implica rate fixe, flotante sau ambele in functie de tipul de swap. Astfel in cazul swapurilor pe rata dobanzii platile ambelor parti pot fi bazate pe rata a dobanzii fixa sau flotanta, in cazul swapurilor pe valute platile unei parti sunt bazate pe dobanda asupra uneia dintre valute iar pentru partea opusa pe dobanda unei valute opțiunea swap este.
In cazul marfurilor platile unei parti sunt bazate pe indicele pretului marfii iar cealalta parte face plati bazate pe rata fixa sau flotanta a pretului.
Pentru actiuni si titluri de valoare o parte considera rentabilitatea unui indice si face plati etf bitcoin 2021 pe aceasta iar cealalta pe un alt indice. Swapurile sunt contracte OTC care reprezinta echivalentul unei serii de contracte forward fiecare avand acelasi pret.
Operatiunile swap sunt si au fost importante pe pietele produselor derivate iar in prezent sunt utilizate de o gama larga de jucatori de piata in scopul de hedging, speculatie sau reducere a costurilor de finantare. Swapurile sunt produse derivate care sunt in masura sa ofere accesul pe piete pe care, in mod normal respectivii jucatori nu pot patrunde.
The strike price may be set by reference to the spot price market price of the underlying security or commodity on the day an option is taken out, or it may be fixed at a discount or at a premium. The seller has the corresponding obligation to fulfill the transaction i. An option that conveys to the owner the right to buy at a specific price is referred to as a call ; an option that conveys the right of the owner to sell at a specific price is referred to as a put.
Natura OTC a swapurilor ofera acestora o flexibilitate aproape nelimitata si pot fi ajustate intr-o maniera in care sa fie profitabile pentru ambele parti. Un avantaj al swapurilor este acela ca este o tranzactie unica care reglementeaza intervale de plata de pana la zece ani in timp ce alte produse derivate pe termen scurt pot implica un numar mare de contracte si tranzactii cu costuri suplimentare.
Swapurile sunt folosite pentru schimburi reciproce de riscuri actionand ca o forma de asigurare pentru riscul de piata. Dezavantajele swapurilor constau in faptul ca respectivele contracte nu sunt standardizate si nu pot fi folosite pentru alte scopuri financiare — nu pot fi tranzactionate.
De asemenea se poate pune problema unui risc de credit in timp ce pentru alte produse derivate cum sunt contractele futures sau optiunile acest risc de credit nu exista ele fiind garantate de o casa de compensare. Swapurile opțiunea swap este prezinta riscul de contrapartida, nu exista nici o garantie ca partile vor respecta obligatiile.
SWAP Tranzacţia swap este o operaţiune la termen cu valute străine. Operaţiunea fixă convenită cu valute străine este alcătuită din două părţi. În cadrul operaţiunii are loc cumpărarea sau vânzarea imediată a mijloacelor băneşti în valuta A pentru o anumită cantitate a mijloacelor băneşti în valuta B. Ulterior, într-o anumită zi lucrătoare convenită la o data viitoare, are loc cumpărarea sau vânzarea mijloacelor băneşti în valuta B pentru o anumită cantitate a mijloacelor băneşti în valuta A, la cursul swap convenit în momentul încheierii tranzacţiei respective. Condiţii pentru obţinerea tranzacţiei swap: Îndeplinirea condiţiilor legale atribuirea codului LEI ; Depunerea garanţiei sau a deciziei de obţinere a Limitei de dealing ; Suma minimă pentru o tranzacţie este de
Alte riscuri sunt aceleasi ca si in cadrul altor produse derivate: riscuri de piata, juridice si operationale. Sintetizand swapurile sunt: - contracte negociate privat si individualizate - contrapartidele trebuie sa se cunoasca reciproc - exista riscul de contrapartida — poate fi minimalizat prin constituirea unei garantii.
Conturi Demo Gratuite.
