Model de opțiuni binomiale.

Cuprins referat Cum descarc?

Mai jos poate fi vizualizat un extras din document aprox. Arhiva contine 1 fisier doc de 7 pagini.

Ai nevoie de doar 4 puncte. Descarcă acum Recenzii despre opțiunile binare utrader din document O optiune de model de opțiuni binomiale PUT cumparare CALL reprezinta dreptul de a cumpara sau de a vinde un portofoliu de active suport la un pret determinat înainte sau la o data determinata. Toate disciplinele au terminologia lor si piata optiunilor nu face exceptie de la aceasta regula.

Terminologie: - Pretul fixat poarta denumirea model de opțiuni binomiale pret de exercitiu; - Data fixata poarta denumirea de data scadentei; - Activul tratat prin optiune poarta denumirea de activ suport; - Când detinatorul unei optiuni executa dreptul sau de a cumpara sau a vinde se spune ca el exercita optiunea sa; - Când detinatorul unei optiuni exercita dreptul sau, se spune ca vânzatorul de optiuni este atribuit; - Pretul platit de cumparatorul de optiuni se numeste prima.

Din aceasta decurg doua stiluri: - Stilul american, optiunea poate fi exercitata în orice moment al vietii sale pâna la data scadentei; - Stilul european, optiunea nu poate fi exercitata decât la data scadentei. Este de remarcat faptul ca stilul optiunii nu depinde de piata unde aceasta se exercita.

Se întâlnesc optiuni de stil american pe piata europeana si optiuni de stil european pe piata americana. Stilul optiunii este deseori îmbinat cu activul suport.

This is largely because the BOPM is based on the description of an underlying instrument over a period of time rather than a single point. As a consequence, it is used to value American options that are exercisable at any time in a given interval as well as Bermudan options that are exercisable at specific instances of time.

Optiunile pe actiuni sunt deseori de stil american, iar cele pe indici de stil european. Optiunile se mai diferentiaza prin modul de livrare: se întâlnesc optiuni care de regula se platesc cu bani cash, fara livrare de activ suport, si optiuni care se executa prin livrare de activ suport.

Pretul unei optiuni prima sa poate fi estimat prin modele matematice. Factorii principali ce influenteaza aceasta prima sunt: - Pretul de exercitare a optiunii; - Pretul de piata a activului suport; - Timpul ce ramâne înainte de expirarea optiunii.

• Reprezentarea grafică a preţului opţiunii ilustrează un număr mare de intervale sau de paşi, de la data evaluării opţiunii şi până la maturitatea ei, paşi care sunt folositi în procesul de evaluare al opţiunii.
• Binomial Option Pricing Model - Tradeville
• Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Binomial Option Pricing Model Binomial Option Pricing Model Binomial Option Pricing Model este un model folosit pentru a stabili pretul posibil al unei optiuni la un anumit moment in viitor, precum si evolutia sa teoretica pana la expirarea optiunii.
• Clasamentul site- ului cu opțiuni binare
• Binomial options pricing model - Wikipedia

Valoarea intrinseca Valoarea intrinseca a unei optiuni este valoarea sa actulala, daca ea este exercitata imediat, pentru a face bani. Aceasta valoare depinde, in general, de diferenta dintre valoarea de piata a activului suport si pretul de exercitiu a optiunii. În cazul unei optiuni de cumparare CALLvaloarea intrinseca a optiunii este valoarea de piata a suportului, mai putin pretul de exercitiu al optiunii minimum 0.

În cazul unei optiuni de vânzare PUTvaloarea intrinseca a optiunii este pretul de exercitiu al optiunii, mai putin valoarea de piata a suportului minimum 0. În teorie, o optiune este un drept de a efectua o operatiune si nu o obligatie, valoarea intrinseca a optiunii nu poate fi mai mica decât zero. Valoarea extrinseca Valoarea extrinseca a unei optiuni reprezinta valorificarea timpului ramas înainte de maturitatea unei optiuni.

Una dintre marile probleme este de a sti în ce mod piata valorifica aceasta valoare extrinseca. În ziua maturitatii sale, valoarea unei optiuni nu este alcatuita decât din valoarea sa intrinseca.

A evalua o optiune consta în evaluarea timpului ramas înainte de maturitate si schimbarile asteptate ale pretului activului support. Probabilitatea schimbarii pretului optiunii se numeste volatilitate. Aceasta este necunoscuta si trebuie deci determinata.

• Но в Диаспаре не нашлось бы ни единого человека, который не смог бы понять то, что пытались создать Эристон и Итания, и кем ж двигал бы такой же всепоглощающий интерес.
• Aplicatii model binomial
• Лиз.
• Opțiuni de tranzacționare ce este
• Modelul Binomial - alexandrugrivei.ro

Pentru a determina volatilitatea sunt utilizate foarte multe modele, principalele dintre acestea fiind: Preview document Modele de Evaluare a Optiunilor - Modelul Black and Scholes si Modelul Binomial.