Opțiuni delta strategie neutră, Black–Scholes model

Ce tipuri de instrumente financiare pot utiliza pentru mine? - 2021 - Talkin go money

Volatilitate comercială? Cuprins: În momente de volatilitate ridicată, opțiunile reprezintă o adăugare incredibil de valoroasă a oricărui portofoliu, ca parte a unei strategii prudente de gestionare a riscurilor sau ca un comerț speculativ, neutru direcționat.

Despre vanzarea de optiuni, volatilitate, probabilitati, risk-management, analiza tehnica.

După ce un comerciant și-a făcut diligența și opțiuni delta strategie neutră intrat într-o poziție, indiferent de cât de siguri că ar putea fi o direcție pe care opțiuni delta strategie neutră va avea un stoc volatil, ei se vor limita foarte mult la deviația și fluxul pieței și la recenzii privind schimbul polonix săi.

Un comerciant prudent poate avea o strategie de gestionare a riscurilor, cum ar fi diversificarea portofoliului, o comanda stransa de pierdere a pierderii in urma sau o mandatare de a reduce in medie sau in sus in cazul in care stocul face o actiune impotriva lor.

De ce opțiune cu cunoștințele de opțiuni, comercianții își pot extinde setul de instrumente de gestionare a riscurilor și, ulterior, pot spori potențialul de returnare a pozițiilor lor.

Poziții sintetice de stocare Una dintre principalele căi prin care o opțiune poate atenua riscul este datorată naturii sale inerente.

Un comerciant de opțiuni capabil să facă acest lucru cu un pas mai departe și să creeze poziții de stocare sintetice lungi și scurte complet compromise de opțiuni. Dacă mergeți mult timp cu un apel la bani și scrieți o sumă de bani, opțiunea comerciantului poate simula o poziție lungă a stocului.

Strategia Integrată de Dezvoltare Durabilă a Deltei Dunării Raport de Evaluare a Nevoilor

În plus, prin scrierea unei opțiuni de vânzare pentru a opri prima de opțiune de call, tranzacția poate fi deschisă cu un cost inițial mic sau deloc. Dimpotrivă, o poziție sintetică scurtă a acțiunilor ar fi inițiată atunci când comerciantul cumpără un pachet și vinde un apel scurt. Beneficiul pe care o poziție de stoc sintetic îl prezintă în perioadele de volatilitate este capacitatea de a controla volume mari de acțiuni cu puțin sau deloc de capital, ceea ce permite comercianților cu conturi mici chiar să ia măsuri de diversificare.

În plus, pozițiile sintetice oferă mai multă flexibilitate pentru ieșirea din poziție prin achiziționarea unei opțiuni contrastante: o opțiune de vânzare pentru opțiunea lungă și opțiunea de call pentru pozițiile scurte de stoc, spre deosebire de faptul că trebuie să urmeze un mandat de reducere medie. În cele din urmă, scurgerea sintetică a unui stoc are avantajul suplimentar de a permite comerciantului să împrumute acțiuni scurte greu de împrumutat, nu trebuie să vă faceți griji în legătură cu împrumuturile și să nu fiți afectați de plata dividendelor.

Opțiunile de protecție pot fi, de asemenea, opțiuni delta strategie neutră pentru a proteja o poziție stoc existentă împotriva unei mișcări opțiuni delta strategie neutră adverse.

Strategia de opțiuni cea mai simplă și cea mai utilizată este opțiunea de protecție, pentru o poziție lungă a stocului, și apelul de protecție pentru o poziție scurtă de stoc. Să aruncăm o privire asupra unui stoc cunoscut pentru volatilitatea sa: Tesla Motors, Inc.

Cu tranzactionarea actiunilor in jurul valorii de pana la dolari la inceputul lunii martieun comerciant bullish ar putea merge mult timp in aceasta pozitie in speranta unui swing rapid la nivelul de dolari si sa achizitioneze o optiune de lansare de dolari, care expira pe 17 aprilie, pentru 8 dolari.

Tesla sa închis la de dolari. Pune-o intr-un alt mod, de acum pana pe 17 aprilie, indiferent de cat Tesla se prabuseste dupa ce a rupt sprijinul, opțiunea la expirare pentru a-și vinde acțiunile la prețul de grevă - chiar dacă Tesla scade cu 1 dolar sub grevă sau până la zero.

Coeficienti Optiuni

În plus, dacă un comerciant a experimentat deja câștiguri pe o poziție, și pe măsură ce volatilitatea se dezvoltă la orizont, cum a fost în zilele care au precedat dezvăluirea modelului D de către Tesla, comerciantul poate utiliza unele dintre profiturile sale blocați câștigurile lor prin achiziționarea protecției.

Dezavantajul acestei strategii este că un stoc va trebui să se deplaseze în direcția anticipată, iar prima de opțiune va trebui să se despartă.

Iar dacă acțiunea nu face o astfel de mișcare între acum și expirarea opțiunii, opțiunile de vânzare pot expira la zero dolari din cauza ravagiilor de decădere a timpului thetafără a fi fost vreodată exercitate.

Pentru a combate o eventuală pierdere a primei, comerciantul poate scrie simultan o opțiune inversă pentru plasarea sau apelul protejat. Această strategie este cunoscută sub numele de guler și poate servi la atenuarea cheltuielilor de primă opțiune de protecție, cu costul de a pune capăt câștigurilor viitoare. Cu toate acestea, gulerele sunt o strategie avansată, dincolo de scopul acestui articol.

Neutralitatea direcțională Poate că cea mai avantajoasă caracteristică a opțiunilor față de o poziție pur stocuri ar fi capacitatea de a folosi strategii neutre direcționale care pot face bani pe un stoc indiferent de felul în care merge.

Volatilitate comercială? Nu tranzacționați acțiuni, opțiuni comerciale - 2021 - Talkin go money

Pe măsură ce se apropie un moment extrem de imprevizibil, cum ar fi un raport privind câștigurile, un comerciant de acțiuni se limitează la un pariu directional, care este la mila piețelor. Cu toate acestea, un comerciant cu opțiuni va saluta această volatilitate iminentă, mergând cu stâlpi și strangulare lungi.

Un straddle este pur și simplu achiziționarea unei opțiuni de apelare la termen și a unei opțiuni de vânzare pe bani cu aceeași grevă și data de expirare. Este o tranzacție netă de debit pe care un comerciant intră în cazul în care se așteaptă la o mișcare mare în ambele direcții în viitorul apropiat. Examinând volatilitatea istorică vs.

Dimpotrivă, dacă un comerciant presupune că nivelurile de volatilitate sunt pur și simplu prea mari, opțiunile sunt la prețuri greșite, iar ulterior stocul nu se va mișca la fel de mult cum așteaptă piața în viitorul apropiat, poate vinde straddles sau stranglesprofitând de fenomenul cunoscut sub numele de "zdrobirea IV".

Fiind ambivalent direcțional, comerciantul a recunoscut că piețele sunt aleatoare și se poziționează pentru a face bani atât ca un taur, cât și ca un urs.

• Trebuie să câștig mulți bani
• Ce tipuri de instrumente financiare pot utiliza pentru mine? - - Talkin go money

Opțiunile oferă opțiuni inferioare ale cheltuielilor de capital, o multitudine de strategii care sunt direcțional părtinitoare sau neutre și proprietăți excelente de gestionare a riscurilor.