Teoria probabilității în tranzacționare.
Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Evaluare actiuni Evaluare actiuni Evaluarea unei actiuni are ca obiectiv determinarea teoretica a valorii unei actiuni in anumite cazuri prezumtive pentru a da prilej investitorilor sa confrunte aceste valori cu cursul actiunilor cotate si sa imbunatateasca gestiunea portofoliului detinut in functie de aversiunea fata de risc. Exista mai multe tipuri de modele de evaluare pe baza de multiplii, pe baza de actualizare a unor fluxuri financiare, modele econometrice, etc.
Desi in unele modele acest lucru ne este explicit toate modelele fac anumite aprecieri legate de relatiei rentabilitate — risc, fie la nivelul actiunii analizate fie la nivelul unui grup portofoliu de actiuni. La nivel individual riscul poate fi evaluat prin raportare la valorile istorice ale rentabilitatii sau la La nivelul unui portofoliu riscul asociat poate fi evaluat prin variatia tipurilor de rentabilitate ale actiunilor.
Rentabilitatea se refera la suma beneficiilor ce pot fi derivate de detinatorul activului financiar pe durata detinerii acestuia inclusiv pretul obtinut din vanzarea sa.
Riscul poate fi definit ca o incertitudine asupra valorii rentanilitatii viitoare a unui bun financiar.
EurUsd crste probabilitatea spargerii 1 14
In a caracteriza cele doua variabile, rentabilitatea si riscul, teoria probabilitatii considera ca fiind importanti cel putin urmatorii parametrii: valoarea medie a rentabilitatii ponderate cu probabilitatile de aparitie dispersia rentabilitatii fata de valoarea medie calculata ca suma a patratelor diferentelor ponderate cu probabilitatile de aparitie abaterea medie patratica sau abaterea standard calculata prin radacina patrata a dispersiei Valoare medie se poate asimila cu rentabilitatea scontata pentru perioada viitoare; rentabilitatea are cea mai mare probabilitate de a se realiza Dispersia se poate asimila cu riscul ca teoria probabilității în tranzacționare sa se abata de la valoarea medie.
Masurarea riscului pentru o actiune considerata izolta este obtinuta prin calculul sperantei matematice si variatia ratelor de retabilitate a actiunii.
